避險基金回報 8年最佳 科技股漲勢助力

避險基金回報 8年最佳 科技股漲勢助力


據高盛(Goldman Sachs)發布的最新報告,截至8月18日,美國避險基金今年內的平均回報率為7%,創2009年以來的同期最佳水準。

報告分析稱,避險基金持倉集中於一些表現突出的熱門科技股,成為整體業績改善的關鍵。

在高盛統計的最新避險基金持倉資料中,簡稱FAANG的五大科技龍頭臉書(Facebook)、亞馬遜(Amazon)、蘋果(Apple)、網飛(Netflix)和穀歌母公司字母(Alphabet)組合中,今年漲幅排名第一的臉書最受青睞,共有80家避險基金在第二季將其納入投資組合重倉股前十之列;亞馬遜被65家基金收入囊中,位列第二;中概股龍頭阿里巴巴被57家避險基金納入持倉前十,位居第三。

此前的2016年,避險基金業全年回報率為5.5%。由於投資者對高傭金和相對其他資產不算突出的表現不滿意,避險基金業出現高達701億元的資金淨流出,創下2009年以來最大流出規模。

另外,此前異常火爆的被動投資,目前吸金速度已經明顯放緩。Investment Company Institute資料顯示,今年前七個月共有1000億元從共同基金中流出,但同期的指數型基金(ETF)只吸引到800億元。

這令主動基金和被動基金的資金流出/流入比降至1.2比1,幾乎是2015和2016年比值的一半。當時的流出/流入比高達1.9比1,即每1.9元撤離主動投資,就有1元投入被動型基金中。

富時羅素指數(FTSE Russell)執行長梅克皮斯(Mark Makepeace)就曾在5月表示,被動投資看起來很火,但最終的市場份額應該不會超過40%。

来源:世界日报