昨天就北方牛肉加工厂的文章有误，按照国内传媒报道，投资者已经开始起诉项目方了，但是据在纽约的宋一律师介绍，投资者尚未起诉，只是聘请律师评估起诉可能性。

　　先声明下，这个周末，中秋，说明会很少，如果大家不赶着回家团圆的话，可以去厦门看看，IIUSA参加每年一度的厦门中国国际投资贸易洽谈会，设有EB-5的项目展台，9/8-9/9，有去的朋友，厦门见。

　　这个初秋，EB-5很忙，EB5Sir也很忙。忙完“排期”，忙芝加哥，忙完芝加哥，忙牛肉厂，忙完牛肉厂，又出来个乙醇厂，应接不暇，都是坏消息，终于明白啥叫祸不单行了。

　　2014年9月4日，洛杉矶EB-5韩裔律师Justin Moongyu Lee、他的妻子Rebecca Taewon Lee，以及律所合伙人Thomas Edward Kent，被SEC（美国证监会）起诉证券欺诈。请各位朋友看下发自纽约Mona Shah & Associates律所，Mona Shah和Yi Song（宋一）律师就此事件的分析报道。

　　对投资者的虚假陈述

　　Lee 夫妇和Kent，从23个寻求参与EB-5计划的投资者处，募集了大约1.15千万美金，投资到一个，将在堪萨斯州的Ulysses市修建的乙醇生产厂。 然而，投资者的资金被挪作他用。该工厂重未被修建，重来就没有产生就业，而且Lee夫妇和Kent持续欺骗投资者，并告知项目正在进行。

　　SEC 声称Lee夫妇和Kent违反了证券法的反欺诈规定，特别是，1933年证券法的17(a)(1), (2)和(3)节，以及1934证券交易法的10(b)节与10b-5(a)和(c)条。17(a)节强调的是州际贸易的证券欺诈，因为Lee夫妇是住在 加州，但是项目位于堪萨斯州。

　　17(a)节指出：

　　“对于任何人来说，如下这些都是不合法的，当提供或者出售任何证券产品（包括：security-based swaps，基于证券的掉期交易）或者任何其他基于证券的掉期交易合约，通过任何方式或交通或通讯工具，在跨州交易中，或者使用邮件，直接的或者不直接的 –

　　（1）使用任何方法、阴谋或者诡计来诈骗，或者

　　（2）通过对任何重大事实的不真实陈述来获取钱财，或者遗漏陈述一项重要且必须的事实（在此场合不至于误导的陈述）；或者

　　（3）参与任何交易、实践或者商务活动，该活动会或者将会欺诈或者欺骗购买者。”

　　EB-5律师拥有区域中心，并且递交虚假文件给USCIS（移民局）

　　Justin Lee和Kent自2006年起，拥有一个区域中心，并且他们为自己的项目募集了EB-5资金。区域中心由USCIS批准，并且Justin Lee和Kent声称该区域中心能够为西南堪萨斯州，“带来重大经济利益”并且创造“上千个”就业岗位。该区域中心获批。然而，到2008年年中，在该地 区建设一个乙醇工厂已经在经济上不可行了，然后，Lee夫妇和Kent隐瞒了需要为满足EB-5计划而创造就业的项目之失败，通过递交假材料给 USCIS。

　　同时，SEC声称Justin Lee现金流不足，又有融资困难，他在未告知投资者，并且在绿卡申请获批之前，将他们的投资款从监管银行提出。Lee和他的太太，随后挪用了从乙醇厂项目 投资者那里获得的几百万资金，到一些没有披露的地方，如注资到一个在菲律宾的铁矿石项目，并且用别的不相关融资来返款给投资者。尽管Lee努力还款给投资 者，但是他们的做法违反了证券法的反欺诈条例。他们直接利用阴谋欺诈投资者。

　　与此同时，加州中区检察官办公室，今天宣布了对Justin Lee的刑事指控。

　　“这 些移民律师利用了外国投资者的期望，他们希望参与到一个项目中，该项目不但能为他们带来投资回报，还能他们在美国的合法永居铺平道路，”Michele Wein Layne，SEC洛杉矶办公室的区域长官说。“在所有建设都放弃之后，他们继续在欺骗投资者，说工厂继续在建。”

　　在美国的直接销售和开说明会

　　根 据SEC的指控，Lee夫妇在洛杉矶开了多场投资者说明会，据称乙醇厂项目是说明会的主题，尽管已经他们在2008年中断了该厂的建设。Kent，在 2008-2009之间，多次到访现场，并且了解到项目没有建设开工，他也参加了说明会。投资者持续被误导，误以为他们的投资被用来建设一个乙醇厂。实际 上，于2010年更新的商业计划书，误导投资者该项目的建设在“继续进行”，并且该工厂将在2011年11月前投入运营，尽管工厂的建设在2008年中已 经停止了。

　　（EB5Sir注：按照EB-5私募基金性质，需要在SEC备案，但是如果在美国境外对合格投资者销售的话，可以豁免。在该案例中，涉事者在美国本土进行EB-5融资的直接销售活动，违反证券法的规定。）

　　项目所有者、区域中心所有者和投资者律师

　　在 这个案件中，有着明显赤裸的利益冲突。Lee先生和Kent先生，是EB-5律师，并且在美国的土地上，直接销售并招募投资者。他们是EB-5律师，接受 投资者委托。他们还是区域中心的所有者，并且是项目的所有者，该项目由他们所代表的客户（作为客户委托的律师）注资。作为项目所有者，他们主要在美国的土 地上进行市场活动。

　　（EB5Sir注：涉事者作为项目方和区域中心的拥有者，代表区域中心和项目方自己的利益，同时，作为投资者的委托律师，代表投资者的利益。也就是说，涉事者代表合约双方，相互冲突的利益关系。）

　　这起案例，也是另一起，由多个政府机构协同努力执法的案例，包括：SEC、USCIS、加州中区检察官办公室、FBI（联邦调查局）、国土安全部的移民与海关执法署、国税局以及加州律师公会。

　　本文作者：Mona Shah & Associates律所，Mona Shah和Yi Song（宋一）律师，英文原文：ww.blog.mshahlaw.com

　　虽然是坏消息，但是能看到，SEC继续深入涉足EB-5募资领域的监管，并且会同多政府机构参与执法，期待SEC能更加给力。

文章来源：www.eb5sir.com